Hesperia rompe con NH en plena OPA de Minor

Hesperia comunicó ayer a NH su decisión de acabar con el acuerdo de gestión de 28 hoteles que las vinculaba desde 2009, según hizo saber la hotelera a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Un movimiento que se produce en plena OPA de la tailandesa Minor que la cadena presidida por José Antonio Castro no ve con buenos ojos.

De hecho, Hesperia manifestó en varias ocasiones que el precio de Minor –que se ha hecho ya con el 45% de NH– “minusvalora” a la compañía. Así, el grupo hace uso de una cláusula del acuerdo firmado que permite acabar con el contrato en caso de producirse un cambio de control en la firma que dirige Ramón Aragónes.

La decisión de Hesperia se produce poco después de que haya contratado a JP Morgan como asesor para explorar sus opciones en el contexto de la OPA de Minor y que incluyen la búsqueda de inversores

Ruptura del acuerdo

Hesperia, que controla un 8,1% de NH, romperá así el vínculo comercial por el que gestionaba 28 establecimientos, 24 hoteles urbanos y cuatro vacacionales, que sumaban 4.000 habitaciones y por los que NH desembolsaba 31 millones de euros.

El acuerdo incluía el compromiso de Hesperia de invertir alrededor de 30 millones de euros en la mejora de establecimientos y la adecuación a la marca NH.

Los títulos de la cadena hotelera española siguen anclados en el entorno de los 6,3 euros (ayer cedieron un 0,08% y cerraron en 6,28 euros)

En el comunicado remitido a la CNMV, NH asegura que Hesperia deberá abonar, a través de su participada Gihsa, el «Importe Neto de Devolución de Precio» lo que, junto con los honorarios de gestión percibidos, permitirá a NH rentabilizar la inversión realizada en su momento».

Búsqueda de inversor a contrarreloj 

La decisión de Hesperia se produce poco después de que haya contratado a JP Morgan como asesor para explorar sus opciones en el contexto de la OPA de Minor y que incluyen la búsqueda de inversores parar impulsar una alternativa paralela.

Hesperia siempre dijo que el precio de 6,3 euros por acción (descontado el dividendo) ofrecido por Minor era insuficiente, tal y como evidenció en la última junta de accionistas

El encargo realizado por Hesperia al banco de inversión JP Morgan abarca desde la valoración de la operación como tal para analizar si acudir o no a la oferta hasta buscar inversores para «impulsar una oferta competitiva» que supere la planteada por el grupo tailandés.

Hesperia siempre dijo que el precio de 6,3 euros por acción (descontado el dividendo) ofrecido por Minor era insuficiente, tal y como evidenció en la última junta de accionistas.

Minor espera completar la OPA en octubre

La OPA de Minor, aceptada a trámite por la CNMV el pasado 19 de julio y aprobada por la junta de accionistas del grupo tailandés, se espera completar de octubre, según el calendario previsto, y aún está pendiente de aprobación por parte del supervisor bursátil.

Los títulos de la cadena hotelera española siguen anclados en el entorno de los 6,3 euros (ayer cedieron un 0,08% y cerraron en 6,28 euros).

Fuentes de NH indicaron que la compañía no está preocupada por este anuncio puesto que manejaban el escenario como “previsible” y apuntaron que “la salida de los hoteles de Hesperia no variará las previsiones de resultados del grupo».