HNA mantiene el suspenso por la venta de su paquete de NH

Las cuatro marcas de NH: NH Hoteles, NH Collection, Nhow and Hesperia.

HNA mantiene el suspenso por la venta de su paquete de NH

HNA confirma que tiene varios interesados en comprar su 29,5% de la hotelera NH, pero espera que llegue una propuesta definitiva

Juan Pedro Chuet-Missé

BARCELONA

31/05/2018 - 18:00h

El conglomerado HNA confirmó que ha mantenido contactos con diferentes inversores interesados en comprar su paquete del 29,5% de HN Hotel Group, pero que fueron “expresiones de interés informales” y que no llegó a ningún acuerdo con ellos.

Además, comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, “no tenemos visibilidad sobre plazos” para decidirse por alguna propuesta.

Luego de que HNA diera estas precisiones a la CNMV, el organismo levantó la suspensión de cotización de la hotelera española, que cerró sus valores con un aumento del 0,79%, con una cotización de 6,41 euros.

Minor confirma su interés

Entre los diversos candidatos que cortejan a HNA el más sólido es la hotelera tailandesa Minor. La cadena, que le compró el 8,6% del capital al fondo Oceanwood por 192 millones de euros y tendría una participación del 9,7% (tras la amortización anticipada de los valores de NH), lo que le convertirá en el segundo mayor accionista de la cadena española.

La compañía asiática confirmó que está participando como "potencial oferente" en el proceso de venta del paquete de NH en manos de HNA.

El grupo chino HNA dijo que no tiene plazos para comunicar cuál será su decisión sobre las posibles ofertas

Pero una hora antes del vencimiento del plazo oficial de recepción de propuestas comunicó que no había adoptado una "decisión final" en cuanto a presentar una oferta definitiva, su precio o los términos y condiciones.

Allanando el camino a la opa

En el comunicado remitido a la CNMV, Minor expresó de que es consciente de que si, finalmente presenta una oferta por la participación de HNA, estaría obligada a formular una oferta pública (OPA) de adquisición sobre el 100% de NH al superar el 30% de su capital social.

De todas maneras, si lanzara una opa, previamente debería analizarse en la junta general de accionistas de este grupo hotelero, advirtió.

La clave del precio

Según el Banco Sabadell, la clave de la operación de la venta de los títulos de HNA está en el precio que podría ofrecer al grupo chino. El valor de referencia, indican, sería el de 6,4 euros por acción (al que estaban los títulos al momento del anuncio de Minor y Oceanwood, y cercano al que cerró la cotización).

Ese sería el precio “al que Oceanwood parece estar dispuesto a vender, y que ante la falta de interés vista en los últimos meses, HNA podría aceptar.

Los otros candidatos

En enero HNA había anunciado que quería vender su participación de NH, para lograr liquidez y poder afrontar sus deudas, que están en el orden de los 34.000 millones de euros.

Además de Minor, en la carrera se sumaron fondos como los norteamericanos Elliott Management, Apollo Global Management, Blackstone, la cadena Starwood y la hotelera norteamericana Hyatt en alianza con la inversora Line Star

Fusiones sí, pero depende

El consejero delegado de NH Hotel Group, Ramón Aragonés, asegura el pasado martes que la compañía "está abierta a la consolidación" del sector hotelero y a fusionarse con otras empresas, siempre que estas operaciones "tengan sentido" para el grupo y accionistas y para "hacer crecer el negocio".