NH: Minor compra el 26% de HNA (y va por la opa)

El futuro de NH entra en su recta final.

NH: Minor compra el 26% de HNA (y va por la opa)

La hotelera tailandesa Minor compra el 26,46% de NH Hotel Group y está en condiciones de lanzar una opa por el 100% de la cotizada española

Juan Pedro Chuet-Missé

BARCELONA

05/06/2018 - 20:12h

Se acabaron las especulaciones sobre la salida de HNA: como se esperaba, el grupo tailandés Minor compró el 26,46% del capital social de NH Hotel Group, y como ya supera el umbral del 30% de las acciones, puede lanzar una opa por la totalidad de la hotelera española.

El valor de la operación es de 622 millones de euros, precisa el comunicado enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La compraventa de las acciones se ha hecho en dos tramos. Por un lado, el 17,64% (65,8 millones de títulos) se adquirieron a un precio de 6,4 euros por acción, lo que equivaldría a 421,3 millones de euros. La fecha prevista para la ejecución de esta operación es el 15 de junio.

En segundo lugar, ha comprado a un precio de 6,1 euros las 32,9 millones restantes (8,83%), sujeto a la compra del primer tramo y a la aprobación de la operación por parte de la Junta General de Accionistas de Minor.

Esta segunda operación sumaría un desembolso de 200,9 millones de euros. La fecha prevista de esta operación es la semana del 10 al 16 de septiembre.

A por la opa

Minor había comprado un 8,6% del capital de NH que estaba en poder de Oceanwood. Sumado al porcentaje que ya tenía, su participación crece al 9,7%, lo que convierte al grupo asiático en el segundo mayor accionista de la hotelera.

Con esta nueva adquisición, su capital social crece al 38,18% (tras la conversión de los bonos emitidos en 2013) lo que le despeja el camino para lanzar una opa por el 100% de la empresa.

Minor paga 622 millones por la participación del 26,4% de NH que está en poder del grupo chino HNA

El objetivo de la hotelera es hacerse con un porcentaje accionarial que oscile entre el 51% y el 55% y mantener a NH Hotel Group como una compañía cotizada en la Bolsa de Madrid, con un "sólido" gobierno corporativo, indicó Minor en un comunicado.

Fin de las especulaciones

Minor era el candidato más firme a comprar las acciones que HNA puso a la venta. En carrera también estaban los fondos Starwood y Blackstone, así como Hyatt junto con Lone Star.

Inclusive el Grupo Barceló, a quien NH le rechazó su propuesta de fusión, también barajaba llevarse los valores del grupo chino, lo que no era visto con buenos ojos por los socios de hotelera.

Quién el grupo Minor

Minor es un grupo empresarial tailandés, con una cartera en 159 hoteles en 26 países. Esta empresa se diversifica en las tres vías del negocio: es propietario en algunos establecimientos, gestor en otros, y también un mero inversor.

Por ejemplo, además de ser propietario de las marcas Avani, Elewana, Anantara y Tivoli, también cuenta con acuerdos con las cadenas Marriott y Four Seasons para gestionar hoteles.

Su capitalización es de 6.000 millones de dólares, y su mayor presencia es en los mercados de Asia-Pacífico y África.

HNA cierra su capítulo español

En enero HNA encomendó a JP Morgan y Benedetto Gartland que busquen compradores para su participación en NH, donde no tiene representación en el consejo de administración y como una forma de obtener liquidez para reducir su gigantesca deuda, que se encuentra en el orden de los 34.000 millones de euros.

Así cierra su capítulo de participación en el sector hotelero español, donde mantuvo una agria disputa con los socios Oceanwood y Hesperia, y que forzaron a los cuatro representantes de grupo chino a alejarse del consejo de administración por conflicto de intereses.